Optionen Handel Smsf

SMSF Technical Education amp Strategien Können Sie investieren oder Derivate handeln (Optionen amp Futures) in Ihrem SMSF Mit dem Wachstum in beiden Derivathandel und SMSFs in den letzten zehn Jahren wurde die unvermeidliche Frage, ob Derivate in einem Self Managed gehandelt werden können Superfonds (SMSF), und wenn ja, unter welchen Einschränkungen oder Parametern Sind die Derivate generell in SMSFs im Rahmen der SIS-Aktie zugelassen? Um zu einer Schlussfolgerung über die oben genannte Frage zu gelangen, müssen wir definieren, welche Derivate dem SIS-Gesetz unterliegen Die auf ihre Verwendung beschränken könnten. Definitionen ndash unter der SIS-Handlung, Derivat bedeutet ldquoa finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, deren Wert hängt von anderen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder indicesrdquo ab. Ein Derivatkontrakt bedeutet ldquoan Optionskontrakt oder Futures-Kontrakt auf irgendein Recht, Haftung oder Ding. Also im Grunde sind wir auf der Suche nach diesen Instrumenten allgemein bekannt als Optionen und Futures. SIS Act ndash Dies ist die Superannuation Industry Supervision (SIS) Act, der Körper der Superannuation Law. Der SIS-Akt schreibt tatsächlich sehr wenige Beschränkungen für genau welche Art von Investitionen Treuhändern gehen kann, aber es ist ziemlich präskriptiv auf die Art und Weise Investitionen können strukturiert werden. Bei den Derivaten ist das Hauptproblem die Tatsache, dass einige Derivatkontrakte eine Marge oder eine Sicherheitenanforderung haben und daher der Regel 13.14 unterliegen können. Das heißt, der Treuhänder darf keine Vergütung in bezug auf einen Vermögenswert des Fonds erheben. Allerdings gibt es eine Ausnahme, wenn es um Derivate geht. Die Reglementierung 13.15A besagt, dass ein Treuhänder über einen Vermögenswert des Fonds eine Gebühr erheben kann, wenn - die Gebühr in Bezug auf einen Derivatkontrakt erhoben wird - die Gebühr erhoben wird, um die Regeln einer zugelassenen Stelle (wie z Optionen-Clearing-Haus) - Der Fonds verfügt über eine Derivat-Risikostrategie - die Anlage, auf die sich die Belastung bezieht, erfolgt gemäß der Derivatrisikostrategie So scheint es, dass die Derivate nach dem SIS-Gesetz eine legitime und zulässige Investition für eine SMSF, die die oben genannten liefern, sind erfüllt. Was erforderlich ist, um die Verwendung von Derivaten in Ihrem SMSF zu ermöglichen Während wir oben davon überzeugt haben, dass Derivate in einer SMSF für die SIS-Handlung zugelassen sind, gibt es noch ein paar Dinge, die Treuhänder benötigen, um vollständig konform zu sein Bei der Verwendung von Derivaten in ihrem eigenen SMSF. Dazu gehört die Überprüfung der Treuhandurkunde und die Einrichtung einer Derivatives Risk Statement und einer schriftlichen Anlagestrategie, die die Verwendung von Derivaten beschreibt. Treuhandurkunde Ihre Treuhandurkunde ist grundsätzlich die Verwaltungsregeln Ihres Fonds. Damit Sie alles in Ihrem Fonds tun, muss Ihre Treuhandurkunde es zulassen. So ist der erste Schritt, um unter dem ldquoInvestmentsrdquo Abschnitt Ihrer Tat zu schauen, und sehen, wenn es Investitionen in Derivate erlaubt. Die meisten Taten sollten, aber niemals davon ausgehen. Sie müssen immer überprüfen. Derivative Risikobericht Wie oben in Bezug auf Regulation 13.15A erwähnt, ist eine Derivative Risk-Erklärung erforderlich (und muss eingehalten werden), wenn die Treuhänder in Derivatkontrakte eintreten, in denen Sicherheiten (dh Marge) gehalten werden, Vermögenswert des Fonds. Dies gilt für alle Futures-Kontrakte und ldquosell zu openrdquo Optionskontrakten. Dieses Dokument folgt einem bestimmten Format und erfordert einige spezifische Informationen enthalten sein. Mitglieder der SMSF-Prüfung haben Zugriff auf unsere Risikodeckungsanalyse, um sie so zu verwenden, wie sie es wünschen. Geschriebene Anlagestrategie Hier wird die Anlagestrategie für den Fonds dargelegt und darin enthalten, wie Derivate eingesetzt werden. Derivate sollten nicht als separate Assetklasse behandelt werden, sondern als Teil des Exposures der Assetklasse, auf die sich das Derivat bezieht. Während dies logisch erscheint, wirft es die Frage auf, wie die Exposition eines derivativen Kontrakts gemessen werden kann. Die schriftliche Anlagestrategie gibt die Vermögensklassenparameter (z. B. Anteile 30 bis 70) für eine SMSF an und es wird angenommen, dass die Treuhänder die Vermögenswerte des Fonds verwalten, um sich innerhalb dieser Parameter anzupassen. Daher müssen Treuhänder bei der Erfassung eines Derivatkontrakts das Exposure, das der Derivatkontrakt zur jeweiligen Anlageklasse hinzufügt, berechnen, um sicherzustellen, dass es innerhalb der angegebenen Parameter bleibt. Die Frage ist daher, wie die Exposition zu messen. Ohne eine eindeutige Richtlinie zu diesem Thema von der Regulierungsbehörde oder im SIS - Gesetz ist eine gemeinsame Methode zu verwenden, um die Berechnung der Exposition gegenüber der Anlageklasse einer Derivatsposition wie diejenige, die für die Bewertung der Position, wie folgt: Gekaufte Call - oder Put-Optionen zu eröffnen: Marktwert des Optionskontrakts. Verkaufte Call - oder Put-Optionen zu öffnen: Der aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Für alle Futures-Kontrakte zu öffnen: Die aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Diese Methode stellt sicher, dass das Gesamtrisiko für alle Assetklassen immer bis zu 100 beträgt und im Einklang mit der Bewertung des Fonds als Ganzes steht. Ein Punkt von der ATO Nach Gesprächen mit dem Regulierer von SMSFs (der ATO) wurde deutlich, dass die Hauptfrage, die sie mit Treuhändern haben, die Derivate in einer SMSF verwenden (abgesehen davon, dass alle oben genannten Dokumente vorhanden sind), in der Lage sein kann Um die Einhaltung von Regulation 4.09 des SIS - Gesetzes wie folgt zu belegen: VERORDNUNG 4.09 BETRIEBSSTANDARD - INVESTITIONSSTRATEGIE 4.09 (2) Überlegungen zur Formulierungsstrategie Der Treuhänder des Unternehmens muss eine Anlagestrategie formulieren und umsetzen, die unter allen Umständen von Und zwar unter Berücksichtigung ihrer Ziele und des erwarteten Cashflow - Bedarfs, (b) die Zusammensetzung der Unternehmensportfolios, die sich auf die Anlageentscheidungen beziehen Einschliesslich des Ausmaßes, in dem sie diversifiziert sind oder das Engagement des Unternehmens gegenüber Risiken aus einer unzureichenden Diversifikation beinhalten, (c) die Liquidität der Unternehmenstätigkeiten unter Berücksichtigung der erwarteten Cashflow-Anforderungen, (d) die Fähigkeit des Unternehmens zur Entlastung Bestehende und künftige Verbindlichkeiten. Ein letzter Punkt. Sie können kein Geschäft innerhalb einer SMSF ausführen, daher darf der Derivathandel nicht in der Form eines Geschäfts sein, in dem typische Unternehmensabzüge beansprucht oder Löhne zurückgezogen werden. Derivate sind eine legitime und zulässige Investition innerhalb einer SMSF, aber für die vollständige Einhaltung benötigen Sie: middot Eine Vertrauensurkunde, die Derivatverträge als eine zulässige Investition enthält. Middot A Derivate Risikobericht, wenn Margin oder Sicherheiten erforderlich sind (d. H. Futures amp lsquosell zu openrsquo Optionen) middot Eine schriftliche Anlagestrategie, die den Einsatz von Derivaten beinhaltet. Die Treuhänder müssen auch nachweisen können, dass sie in Bezug auf die Regel 4.09 (2) (oben) formuliert wurden. Middot Um sicherzustellen, dass bei der Eröffnung von Derivatkontrakten das Exposure der relevanten Anlageklasse berechnet und zugeordnet wird und innerhalb der in der Anlagestrategie festgelegten Parameter der Fondsrsquo-Assetklasse liegt. SMSF Grundlagen Grundlagen der SMS Was ist ein SMSF Hauptvorteile von SMSFs Ist ein SMSF-Recht für mich Lebenszyklus eines SMSF SMSF-Setup-Info So richten Sie ein SMSF ein Wichtige Elemente, die beim Setup berücksichtigt werden SMSF Admin Info Wie Sie Ihre SMSF admin Wichtige Punkte zu beachten Mit SMSF-Administrator SMSF-Setup abwickeln SMSF-Setup-Admin-Anbieter SMSF Technical Education amp Strategien Technische Updates auf SMSF Radio SMSF Mythbusters Superlimits, Schwellenwerte und Datenrechner und Projektionstools Über die SMSF Investor Strategische Updates SMSF Investor Education Center Beispiel SMSF Investment Strategy Vorlage Get Versicherung in einem SMSF zu Großhandelspreisen Mitgliedschaft seine kostenlose. Aber die Vorteile sind riesig. Bleiben Sie auf dem Laufenden mit den neuesten Strategien, erhalten Sie Zugriff auf alle unsere Ressourcen und vieles mehr. Klicken Sie auf die Schaltfläche unten, um mehr herauszufinden. ATO-ID 2009 110 Einkommensteuer Selbstverwaltete Superannuation-Fonds: börsengehandelte Optionen - steuerliche Behandlung der gezahlten Prämien FOI-Status: kann freigesetzt werden ACHTUNG: Dies ist eine bearbeitete und zusammengefasste Aufzeichnung eines Finanzamtes. Dieser Datensatz wird nicht als Ratschlag veröffentlicht. Es wird für Ihre Inspektion zur Verfügung gestellt, um FOI-Anforderungen zu erfüllen, weil es von einem Offizier in einer anderen Entscheidung verwendet werden kann. Dieses ATOID bietet Ihnen folgendes Schutzniveau: Wenn Sie diese Entscheidung in gutem Glauben an Ihre eigenen Umstände anwenden (die sich nicht wesentlich von den in der Entscheidung beschriebenen unterscheiden) und die Entscheidung später als falsch erachtet wird, werden Sie dies nicht tun Eine Strafe oder Zinsen zu zahlen. Allerdings sind Sie verpflichtet, eine unterbezahlte Steuer (oder die Rückzahlung überbeanspruchter Kredite, Zuschüsse oder Leistungen) zu zahlen, sofern die gesetzlichen Fristen dies zulassen. Wenn Sie beabsichtigen, diese Entscheidung auf Ihre eigenen Umstände anzuwenden, müssen Sie sicherstellen, dass die einschlägigen Bestimmungen, auf die in der Entscheidung verwiesen wird, nicht geändert oder aufgehoben wurden. Weitere Informationen erhalten Sie vom Finanzamt oder einem professionellen Berater. Wenn ein selbstverwalteter Rentenversicherungsfonds (SMSF) im Rahmen einer Absicherungsstrategie eine börsengehandelte Option (ETO) schreibt, werden die Prämien, die aus dieser Tätigkeit erworben werden können, als zuschussfähiges Einkommen nach Abschnitt 6-5 oder 15-15 der Einkommenssteuerbeurteilung erfasst Act 1997 (ITAA 1997) Nr. Wenn ein SMSF ein ETO als Teil einer Absicherungsstrategie schreibt, werden die daraus resultierenden Prämien nicht als bewertbares Einkommen nach Abschnitt 6-5 oder 15-15 der ITAA 1997 erfasst. Der Steuerpflichtige Ist eine SMSF, die eine übereinstimmende Pensionskasse ist. Der Steuerpflichtige hält ein Investmentportfolio bestehend aus ASX notierten australischen Aktien. Der Steuerpflichtige schreibt im Rahmen einer Absicherungsstrategie eine ETO über bestimmte dieser börsennotierten Aktien auf dem ASX Options Market. Entscheidungsgründe Nach Ziffer 295-85 (2) (a) der ITAA 1997 gilt für den Fall, dass ein CGT-Ereignis einem CGT-Vermögenswert eines übergeordneten Pensionsfonds folgt, die Ziffern 6-5 und 15-15 der ITAA 1997 nicht Stattdessen gelten die CGT-Bestimmungen. Eine Ausnahme hiervon ist in den Absätzen 295-85 (3) (b) der ITAA 1997 für CGT-Vermögenswerte des Fonds enthalten, die (i) Schuldverschreibungen, Anleihen, Schuldverschreibungen, Berechtigungsscheine, Wechsel, Schuldscheine sind (Ii) eine Kaution bei einer Bank, einer Bausparkasse oder einem anderen Finanzinstitut, (iii) einem Darlehen (gesichert oder nicht) oder (iv) einem anderen Vertrag, bei dem ein Unternehmen einen Betrag zahlen muss (ob die Verbindlichkeit zu zahlen ist) Gesichert oder nicht). Eine Option ist ein CGT-Vermögenswert im Sinne von Ziffer 108-5 (1) der ITAA 1997 und Optionen werden ausdrücklich als Beispiel eines CGT-Vermögenswertes genannt (siehe Anmerkung 1 zu Unterabschnitt 108-5 (2) der ITAA 1997). Die CGT-Veranstaltung D2 (Gewährung einer Option) gilt für das Schreiben eines ETO durch den Fonds (§ 104-40 ITAA 1997). Wenn also ein ETO nicht unter eine der in Paragraph 295-85 (3) (b) der ITAA 1997 aufgeführten Ausnahmen fällt, sind die Bestimmungen des CGT die einzigen anzuwendenden Bestimmungen. Ein ETO genügt weder den Unterabsätzen 295-85 (3) (b) (ii) noch 295-85 (3) (b) (iii) der ITAA 1997. Ebenso wenig ist eine ETO eine der ausdrücklich aufgeführten Urkunden in Unterabsatz 295 -85 (3) (b) (i) der ITAA 1997. In Bezug auf die Phrase oder andere Sicherheit in Unterabsatz 295-83 (3) (b) (i) ist auf die Geschichte des Abschnitts 295 zu achten -85 der ITAA 1997, um festzustellen, welche Instrumente im Sinne der Phrase enthalten sind. § 295-85 der ITAA 1997 stellt eine Neufassung des § 304 des Einkommensteuer-Ermittlungsgesetzes von 1936 (ITAA 1936) dar. In § 303 Abs. 1 ITAA 1936 ist die Bedeutung der Sicherheit für die Zwecke des § 304 ITAA 1936 dargelegt. Die Begründung des Gesetzentwurfs, die die §§ 303 und 304 der ITAA 1936 einführte, sieht vor, Sicherheit. Für diese Zwecke wird in ähnlicher Weise in der Abteilung 16E definiert. Der Unterabschnitt 303 (1) der ITAA 1936 Definition der Sicherheit ist jetzt in Paragraph 295-85 (3) (b) der ITAA 1997 enthalten. Ziffer 3.1 der Begründung des Steuergesetzes Abänderung (Vereinfachte Superannuation) Gesetzentwurf von 2006 Abschnitt 295-85 der ITAA 1997, dass die umgeschriebenen Bestimmungen in den Abschnitten 295-B der ITAA 1997 (einschließlich § 295-85) das Recht, wie es nach den früheren Bestimmungen des ITAA 1936 betrieben wurde, nicht ändern. Daher wird in den Unterabschnitten 295-85 (2) der ITAA 1997 die CGT als primärer Kodex für die Besteuerung von Superannuation-Fonds angewendet, es sei denn, das ETO ist eine Sicherheit im Sinne der Abteilung 16E der ITAA 1936. Die Begründung der Steuergesetze Änderungsgesetz (Nr. 2) 1986, das die Abteilung 16E der ITAA 1936 einführte, stellte sicher, dass die Sicherheit sehr weit definiert wurde. Um so viele finanzielle Transaktionen wie möglich zu umfassen, wenn es eine Aufschiebung bei der Einkommensvergütung geben kann. Die Kommissarin hat bereits in der Steuerregelung TR 96 14 ausgeführt, dass die Abteilung 16E der ITAA 1936 Definition der Sicherheit nach § 159 GP (1) ITAA 1936 nur für Schuldtitel oder Verträge gilt, die schuldrechtliche Pflichten begründen. Ebenso umfasst Absatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b der ITAA 1997 nur Schuldverschreibungen oder Schuldverschreibungen, die schuldähnliche Pflichten begründen, und daher die Phrase oder andere Sicherheit in Unterabsatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b Ziffer i Die ITAA 1997 umfasst nur Schulden Vereinbarungen. Ein ETO ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts wie einer Aktie. Die Bedingungen eines ETO sind standardisiert und vom ASX festgelegt. ETOs werden bis zum Ablauf oder zur Ausübung gehalten oder werden durch Eingehen in eine gleiche, aber entgegengesetzte Position geschlossen. Ein ETO ist kein Schuldinstrument und daher nicht unter die Phrase oder andere Sicherheit im Sinne von Unterabsatz 295-85 (3) (b) (i) der ITAA 1997. Unterabsatz 295-85 (3 ) B) iv) der ITAA 1997 ist breiter als der Unterabsatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b Ziffer i der ITAA 1997. Wie in Randnr. 159 GP (1) (d) der ITAA 1936 ist ein breites Spektrum enthalten Von Verträgen, unter denen eine Zahlungspflicht besteht. Allerdings weist TR 96 14 darauf hin, dass unter Berücksichtigung der Absätze (a), (b) und (c) der Definition der Sicherheit nur diejenigen Verträge, die Schulden wie Pflichten haben, in der Regel unter Buchstabe d der Definition von Sicherheit. Gemäß TR 96 14 gibt es nicht genügend schuldähnliche Verpflichtungen, die einem ETO angehören, da es unter Buchstabe d der Definition der Sicherheit fallen kann. Des Weiteren ist die Aufschiebung des Einkommens kein Merkmal einer ETO-Vereinbarung. Daher wird ein ETO Absatz 295-85 (3) (iv) der ITAA 1997 nicht erfüllen. Dementsprechend ist ein ETO kein Vermögenswert, der in eine der in Absatz 295-85 Absatz 3 Buchstabe b) ITAA 1997. Weiterhin ist ein ETO kein Handelsbestand (ATO ID 2004 526). Daher findet die Ausnahme für den Handelsbestand in Unterabschnitt 295-85 (4) der ITAA 1997 keine Anwendung. Da keine Ausnahmen in den Absätzen 295-85 (3) oder 295-85 (4) der ITAA 1997 für den Fonds gelten, sind die Prämienforderungen nach Ziffer 6-5 der ITAA 1997 nicht eintragsfähig Kapitalerträge des ETO im Rahmen der CGT-Bestimmungen. Die CGT-Veranstaltung D2 wird bei der Schaffung eines ETO durch den Fonds gelten. Der Fonds als Optionsgeber gewährt einen Kapitalgewinn (oder Verlust) der Differenz zwischen dem Kapitalerlös (dh der Prämienforderung) und den Kosten der Gewährung der Option (zB Maklergebühren) zum Zeitpunkt der Option (Unterabschnitt 104-40 (3) der ITAA 1997). Ein im Rahmen des CGT-Ereignisses D2 entstandener Kapitalgewinn ist für den CGT-Rabatt nicht zulässig (Ziffer 115-25 (3) ITAA 1997). Anmerkung 1: Soweit der Fonds am Ende des Einkommensjahres eine offene Position hat, ist der Marktwert dieser Position nicht abzugsfähig (ATO-ID 2006 313) Anmerkung 2: Alle Initial - oder Variationmarginzahlungen sind nicht abzugsfähig (Taxation Determination TD 2006 25) Anmerkung 3: Abschnitt 134-1 der ITAA 1997 legt die Konsequenzen dar, wenn die Option ausgeübt wird. Datum der Entscheidung: 28. September 2009