Zins Swap Trading Strategien

Wie profitieren Unternehmen von Zins - und Währungsswaps? Ein Zinsswap beinhaltet den Austausch von Zahlungsströmen zwischen zwei Parteien auf der Basis von Zinszahlungen für einen bestimmten Kapitalbetrag. Jedoch in einem Zinsswap. Der Hauptbetrag wird nicht tatsächlich ausgetauscht. Bei einem Zinsswap ist der Hauptbetrag für beide Seiten der Währung der gleiche, und eine feste Zahlung wird häufig für eine variable Zahlung ausgetauscht, die mit einem Zinssatz verbunden ist, der üblicherweise der LIBOR ist. Ein Währungsswap beinhaltet den Austausch von Kapital und Zinssatz in einer Währung für dieselbe in einer anderen Währung. Der Börsengang erfolgt zu Marktkursen und ist in der Regel für den Beginn und die Laufzeit des Vertrages gleich. N allgemein haben sowohl Zins - als auch Währungsswaps die gleichen Vorteile für ein Unternehmen. Im Wesentlichen helfen diese Derivate, das Risiko von Zinsschwankungen zu begrenzen oder zu steuern oder einen niedrigeren Zinssatz zu erwerben, als ein Unternehmen sonst erhalten könnte. Swaps werden oft verwendet, weil ein inländisches Unternehmen in der Regel bessere Preise erhalten kann als ein ausländisches Unternehmen. Angenommen, Unternehmen A befindet sich in den USA und Unternehmen B befindet sich in England. Unternehmen A braucht, um ein Darlehen in britischen Pfund zu nehmen und Unternehmen B muss ein Darlehen in US-Dollar aufnehmen. Diese beiden Unternehmen können in einem Swap engagieren, um die Tatsache zu nutzen, dass jedes Unternehmen bessere Preise in seinem jeweiligen Land hat. Diese beiden Unternehmen könnten Zinsersparnisse erhalten, indem sie den privilegierten Zugang, den sie in ihren eigenen Märkten haben, kombinieren. Swaps helfen auch Unternehmen, sich gegen Zinsrisiken abzusichern, indem sie die Unsicherheit zukünftiger Cashflows reduzieren. Swapping ermöglicht es Unternehmen, ihre Schulden Bedingungen zu revidieren, um die aktuellen oder erwarteten zukünftigen Marktbedingungen nutzen. Als Ergebnis dieser Vorteile werden Devisen - und Zinsswaps als Finanzinstrumente verwendet, um den für die Schuldentilgung erforderlichen Betrag zu senken. Währungs - und Zinsswaps ermöglichen es den Unternehmen, die globalen Märkte effizienter zu nutzen, indem sie zwei Parteien zusammenbringen, die auf verschiedenen Märkten einen Vorteil haben. Obwohl es ein gewisses Risiko mit der Möglichkeit verbunden ist, dass die andere Partei ihren Verpflichtungen nicht nachkommt, übersteigen die Vorteile, die ein Unternehmen von der Teilnahme an einem Swap erhält, die Kosten weit. Weitere Informationen finden Sie unter Corporate Use Der Derivate Für Hedging und Wie funktioniert der Devisenmarkt 24 Stunden am Tag Finden Sie heraus, wie einzelne Anleger über Zinsbewegungen über Zinsswaps durch den Handel festen Zinssatz spekulieren können. Lesen Sie Antwort Lesen Sie über die Risiken, die mit der Durchführung eines Währungsswaps verbunden sind, einschließlich des Kontrahentenrisikos für den Fall, dass eine. Antwort lesen Lesen Sie einen kurzen Überblick darüber, wie Devisen-Swap-Börsen funktionieren, warum eine Swap-Bank notwendig ist und wie die beteiligten Parteien. Lesen Lesen Lesen Sie über die Vorteile eines Devisentausches, etwa wenn Unternehmen in verschiedenen Ländern Geld leihen möchten. Read Answer Erfahren Sie mehr über Zinsswaps und wie sie über den Schalter gehandelt werden und verstehen Sie die Auswirkungen von Dodd-Frank auf Swaps. Lesen Sie eine Antwort Eine absolute Rate ist leicht zu verstehen, wenn Sie die Grundlagen eines Zinssatz-Swap kennen. Eine absolute Rate ist der feste Zinssatz. Lesen Antwort Zinsswap Was ist ein Zinsswap Ein Zinsswap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Gegenparteien, in denen ein Strom von künftigen Zinszahlungen auf der Grundlage eines bestimmten Kapitalbetrags gegen einen anderen ausgetauscht wird. Bei Zinsswaps handelt es sich üblicherweise um einen festen Zinssatz für einen variablen Zinssatz oder umgekehrt, um das Zinsänderungsrisiko zu senken oder zu erhöhen oder um einen marginal niedrigeren Zinssatz zu erzielen, als dies ohne den Swap möglich wäre. Laden des Players. BREAKING DOWN Zinsswap Ein Swap kann auch den Austausch von einem Floating-Rate-Typ für einen anderen beinhalten, der als Basis-Swap bezeichnet wird. Zinsswaps sind der Austausch von einem Satz von Cashflows für einen anderen. Weil sie über den Schalter (OTC) handeln, sind die Verträge zwischen zwei oder mehr Parteien entsprechend ihren gewünschten Spezifikationen und können auf viele verschiedene Arten angepasst werden. Swaps werden oft genutzt, wenn ein Unternehmen Geld leicht leihen kann bei einer Art von Zinssatz, sondern bevorzugt einen anderen Typ. Fixed to Floating Zum Beispiel betrachten eine Firma mit dem Namen TSI, die eine Anleihe zu einem sehr attraktiven festen Zinssatz an ihre Anleger ausgeben kann. Das Management der Firma glaubt, dass es einen besseren Cashflow aus einer variablen Rate erhalten kann. In diesem Fall kann die TSI einen Swap mit einem Bankkontrahenten abschließen, in dem das Unternehmen einen festen Zinssatz erhält und einen variablen Zinssatz bezahlt. Der Swap ist so strukturiert, dass er der Laufzeit und dem Cashflow der festverzinslichen Anleihe entspricht und die beiden festverzinslichen Zahlungsströme verrechnet werden. Die TSI und die Bank wählen den bevorzugten variabel verzinslichen Index, der üblicherweise LIBOR für eine ein-, drei - oder sechsmonatige Laufzeit ist. Die TSI erhält dann LIBOR plus oder minus einen Spread, der sowohl die Zinskonditionen im Markt als auch seine Bonität widerspiegelt. Floating to Fixed Eine Gesellschaft, die keinen Zugang zu einem festverzinslichen Darlehen hat, kann zu einem variablen Zinssatz leihen und in einen Swap eintreten, um einen festen Zinssatz zu erzielen. Die variabel verzinslichen Tenor-, Rücksetz - und Zahlungstermine auf dem Darlehen spiegeln sich auf dem Swap wider und saldiert. Der feste Zinssatz des Swaps wird zur Unternehmensanleihe. Float to Float Unternehmen manchmal geben einen Swap, um die Art oder Tenor des variablen Zinsindex ändern, dass sie dies bezahlt wird als Basis-Swap bekannt. Ein Unternehmen kann beispielsweise von dem dreimonatigen LIBOR auf den sechsmonatigen LIBOR umtauschen, entweder weil der Satz attraktiver ist oder er mit anderen Zahlungsströmen übereinstimmt. Ein Unternehmen kann auch auf einen anderen Index umschalten, wie zum Beispiel den Federal Funds Rate, Commercial Paper oder den Schatzwechsel.